השקעות נדל
ישראל השקעה בעליית ערך

להרצאה מרתקת על השקעות ונדל"ן

שלח פרטיך ונציגנו יצור עמך קשר בהקדם

מאשר הצטרפות למועדון העמיתים

ישראל השקעה בעליית ערך

נדל"ן להשקעה – בישראל או בחו"ל?


התשובה בקצרה: גם וגם. תלוי בהיקף תיק ההשקעות וייעודו. חשוב שבתיק ההשקעות יהיה חלק של נדלן בגודל של כשליש ואותו שליש חייב לנצל את הזדמנויות השוק בצורה היעילה ביותר ללא התחשבות אם זה בארץ או בעולם אלא רק בהתחשבות ברמות הסיכון ומצב השוק הרלוונטי. והתשובה הארוכה יותר... היום בעידן האינטרנט המהיר כשהאינפורמציה זמינה לכולם באותו רגע, המחסום של האם להשקיע בחו"ל כי זה רחוק לא קיים יותר. הדבר היחידי שעדיין קיים הוא הפחד שלנו מהשקעה במקום מרוחק מאיתנו "שלא נהיה שם באותו רגע כשיש בעיה והרי אנחנו כמובן נדע לפתור אותה הכי טוב ומיד". ישנן מספר שאלות שהמשקיע הפרטי צריך לשאול ולהשיב לעצמו בדרך להחלטה היכן להשקיע.

 

נתחיל בשאלה הכי בסיסית, למה להשקיע?


כשאנחנו מדברים על השקעה אנחנו בעצם מתכוונים שהכסף הפנוי שלנו שאולי יושב בבנק בפיקדון כלשהו, או בצורת קופת גמל, קרן השתלמות או תכנית חיסכון המשתחררת או אולי בצורת הלוואה שהבנק מוכן לתת לנו כי יש לנו יכולת החזר טובה, יילך ויעבוד בשבילנו וייצר לנו רווח מעצם העובדה שהשקענו אותו במיזם רווחי. אנחנו יכולים להמשיך ולעסוק במה שאנחנו רוצים בעוד שההון המושקע, אם הושקע נכון, ייצר לנו רווח שבו נוכל להשתמש למימון חיינו ובתום תקופת ההשקעה גם סכום ההשקעה הראשוני חוזר אלינו ונצטרך לחשוב מה לעשות איתו כעת. הסיבה המרכזית להשקיע היא על מנת לייצר לעצמנו מקור הכנסה נוסף, פסיבי, שבזכותו נוכל לממן את רמת חיינו גם בתקופת הפנסיה אך גם בתקופה בה אנו עובדים אך לא מייצרים מספיק לממן את רמת החיים לה אנו שואפים. ישנם גם המשקיעים המקצועיים שעבודתם היומיומית והעיקרית היא ניהול השקעות ההון שלהם. אז התשובה לשאלה הבסיסית למה להשקיע היא: ככה. כי זה הדבר הנכון לעשות עם כסף פנוי. אז נתחיל בכך שצריך כסף פנוי כדי להיכנס לעולם ההשקעות.

 

במה להשקיע?
אפשרויות ההשקעה הן רבות ומגוונות אך נחלק אותן לשלושה חלקים קלאסיים: השקעה בעסקים (המחולקת להשקעה בניירות ערך סחירים (בורסה) או להשקעה ישירה בעסק), השקעה בנדל"ן או השקעה כספית בתכניות בנקאיות. כל אחת מאפשרויות ההשקעה היא לגיטימית ולכן בדרך כלל בתיק השקעות גדול מספיק תמצאו את כל האפשרויות כשהיחס ביניהן הוא על פי אסטרטגיית ההשקעות של המשקיע ומצב השוק. היום, כשהריבית הבנקאית שואפת לאפס, המשקיעים מחפשים ערוצי השקעה מניבים יותר ולכן הן הבורסה עולה והן ההשקעה בנדל"ן עולה וזאת בדיוק כוונת הרשויות הכלכליות המורידות את הריבית לכמעט אפס. הם רוצים שתשקיעו בעסקים ובכך תיווצר צמיחה כלכלית.

 

למה להשקיע דווקא בנדלן?


אחת מאפשרויות ההשקעה היא בנכסי נדלן (נכס דלא ניידיי מארמית) שבד"כ מתפצלת לשתי אפשרויות: השקעה בנדלן למגורים או בנדלן מסחרי ושוב מתפצלת לשלוש: השקעה בנדלן מניב (בד"כ מושכר המניב הכנסה שוטפת) או להשקעה בבניה חדשה של נכס נדלן ומכירתו בתום הבניה או לעסקת פליפ: קניה-שיפוץ-מכירה. מרכיב תקופת ההשקעה המתוכננת הוא פרמטר מרכזי, בעוד שאפשרות ההשכרה היא בד"כ השקעה עם כוונה לאחזקה ארוכת טווח של מספר שנים עד עשרות שנים, עסקאות בניה או פליפ הינן עסקאות השקעה לטווח קצר של שנה עד שלוש. היתרון הגדול בהשקעה בנדלן הוא בעיקר הוודאות שבאחזקת נכס קיים וזכויות על קרקע שקשה להן "להיעלם" כי הן אמיתיות וקיימות (מכאן קוראים לנדלן באנגלית Real Estate) אל מול לדוגמה השקעה בנייר ערך בבורסה שהוא בעל ערך רעיוני ומופשט. הבעיות המרכזיות בהשקעה בנדלן הן בד"כ חוסר נזילות (לוקח זמן למכור) והמורכבות הדורשת מקצועיות גבוהה וירידה לפרטים.


למה כן להשקיע בישראל?
כי זה קרוב אלי, כי זה בשפה שלי, כי זה בשקלים, כי אני מכיר את הקבלן, כי בישראל תמיד עולה.


למה לא להשקיע בנדלן בישראל?
כי ישראל היא שוק נדלן קטן מאוד עם אפשרויות השקעה מוגבלות, כי המחירים גבוהים וגם השקעה מינימלית דורשת הון עצמי גבוה ובעקבות כך התשואה השנתית (היחס בין סכום ההשקעה לסכום ההכנסה השנתית) נמוך יחסית.