השקעה פרטית או קבוצתית מדריך למשקיע

מהי צורת ההשקעה הנכונה עבורכם?

אחת השאלות בהן מתלבטים משקיעים רבים היא האם לבצע השקעה פרטית, או להצטרף לקבוצת משקיעים. התשובה לשאלה מה עדיף – תלויה בנסיבות וגורמים רבים, ואינה מוחלטת וחד משמעית.
כדי להבין מה סוג ההשקעה המתאים לכם ביותר, יש להבין את יתרונותיה וחסרונותיה של כל אחת מן האפשרויות.

רכישה פרטית

רכישה פרטית היא הדרך המסורתית לרכישת נכסים, ברכישה פרטית המשקיע הוא בעל הנכס והוא נהנה לבדו מהתשואה שהנכס מניב,
המשקיע הפרטי קובע את גורלו של הנכס ואחראי על ניהולו.

יתרונות הרכישה הפרטית:

• הנכס כולו בבעלותו של המשקיע.

• למשקיע שליטה מלאה בניהול הנכס.

• גמישות בקבלת החלטות לגבי הנכס.

• התשואה שמניב הנכס עוברת אל המשקיע.

חסרונות הרכישה הפרטית:

• המשקיע נדרש להשקיע זמן ומאמץ בניהול ותחזוקת הנכס.

• המשקיע מרכז סכום כסף גדול בנכס אחד, אין פיזור סיכונים.

• כאשר מדובר בהשקעה בנדלן בחו"ל, הטיפול והתחזוקה של הנכס מאתגרים, המשקיע צריך לבחור בין בזבוז משאבי זמן וכסף בטיסות
הלוך ושוב אל הנכס וממנו, או להיעזר בשירותיה של חברה מקומית שתייצג אותו ותנהל עבורו את הנכס.

• רכישה פרטית של נדל"ן דורשת סכומי כסף גבוהים יחסית, הנדרשים להשקעה.

 השקעה קבוצתית

רכישה קבוצתית של נדל"ן נעשית באמצעות קבוצות רכישה. קבוצת רכישה היא התארגנות של מספר משקיעים לביצוע השקעה משותפת תחת חברה אחת, המוגדרת על פי רוב כקרן או חברת השקעות. ההתאגדות המשותפת מאפשרת לקבוצה לרכוש נכסים ולבצע פרויקטים שהיקפם וערכם גדול ממה שיכול כל אחד מחברי הקבוצה לממן בכוחות עצמו.

באמצעות ההון המשותף הגבוה של קבוצות רכישה, חבריהן נהנים מיתרון הגודל – באפשרות הקבוצה להחזיק במספר נכסים, או בנכס יקר אחד.
בנוסף, סכום ההשקעה הגבוה מאפשר לנציגי הקבוצה לנהל משא ומתן לקבלת תנאי רכישה נוחים במיוחד בפרויקטים נבחרים, ומאפשר
לקבוצת המשקיעים ליהנות מניהול מקצועי של ההשקעה והנכס. כאשר הנכס הנרכש מניב תשואות, כל אחד מחברי הרכישה זכאי לחלקו היחסי, בהתאם לסכום שהשקיע.

יתרונות השקעה בקבוצה

• הודות להון המשותף הגבוה, חברי הקבוצה נהנים מהאפשרות לרכוש מספר נכסים, או נכס יקר אחד, אותו לא ניתן היה לרכוש
באמצעות הונו של משקיע אחד בלבד.

• השקעה קבוצתית בנדל"ן בחו"ל פוטרת את המשקיע מן הצורך להשקיע זמן וממון בניהול ותחזוקת הנכס, כיוון שעל פי רוב,
ינוהל הנכס על ידי חברת ניהול שתיבחר על ידי הקבוצה.

• משקיע בקבוצת רכישה אינו צריך להתעסק בבירוקרטיה רבה, מנהלי הקבוצה מבצעים זאת עבורו.

• ניהול מקצועי וידע מקומי – קבוצות רכישה מנוהלות על ידי אנשי מקצוע, המשקיע אינו צריך להיות מומחה בניהול השקעות.
קבוצות רכישה המשקיעות בנכסים בחו"ל חוברות לגורמים מקומיים המכירים את השטח, את נתוניו הדמוגרפיים ואת שיטת המיסוי
במדינה בה הוא ממוקם, ונהנות מהניסיון והידע של מומחים מקומיים.

• אפשרות להשקיע סכומי כסף נמוכים יחסית לרכישה פרטית.

• פיזור סיכונים – רכישה קבוצתית של נכס מרובה דירות מאפשרת למשקיעים פיזור סיכונים באותה הרכישה, כך שאם לדוגמא,
נכס אחד עובר שיפוצים ובשל כך אינו מניב תשואה לתקופה מסוימת, הנכסים הנוספים הנמצאים בבעלות החברה מכסים את ההפסד.
כמו כן, סכומי הכסף הנמוכים יחסית הנדרשים להצטרפות לקבוצת רכישה מאפשרים לרוכש הפרטי לפזר סיכונים באמצעות השקעה במספר נכסים ומנגישים את ההשקעה למשקיעים בעלי סכום השקעה נמוך יחסית..

חסרונות השקעה בקבוצה

• הנכס אינו בבעלותו הישירה של המשקיע.

• ניהול הנכס מתבצע על ידי חברה, ולא על ידי כל משקיע בקבוצה.

• בחירה שגויה של מנהלי קבוצת הרכישה עלולה להביא לחוסר הצלחה של ההשקעה.

סיכוי מול סיכון בהשקעה קבוצתית מרובת משקיעים

רכישה קבוצתית של נדלן בחו"ל מאפשרת למשקיע פרטי להשתתף ברכישת נכסים גדולים ואטרקטיביים, כמו קומפלקסים מרובי דירות,
מבני מולטי פמילי (המוכרים בשם-מולטי של סינגל אצלנו), או מקבצים של בתים בודדים. נכסים אלה נבחרים בקפידה על פי בחינת מגמות דמוגרפיות וכלכליות, ומאופיינים בניהול מקצועי ויעיל וסיכויי רווח גבוהים. הסיכון בהשקעה דרך קבוצת רכישה טמון בעיקר בבחירה שגויה של קבוצת הרכישה.

מיומנות הגוף המנהל את ההשקעה ואיכות הטיפול בנכס הם מה שיכריע אם ההשקעה תישא את הפירות המצופים או לא. כדי למנוע הפסדים ואכזבה, על המשקיע לבחור קבוצת רכישה המנוהלת על ידי גוף מנוסה ואמין, בעל רקורד של השקעות קבוצתיות המנוהלות בשקיפות, במקצועיות ובהצלחה.